当前位置:主页 > K生活的 >巨额交易和独角兽IPO是2018年交易的显着特徵 >

巨额交易和独角兽IPO是2018年交易的显着特徵

发布时间:2020-07-08作者: 阅读:(360)

巨额交易和独角兽IPO是2018年交易的显着特徵

2019年预计将保持这一趋势

- 虽有波动和不确定性,2018年IPO活动仍保持平稳

- 科技行业以40宗独角兽IPO独佔鳌头,共筹资322亿美元

- 2019年IPO活动将谨慎开始,下半年有望增长

伦敦电 /美通社/ -- 2018年,全球首次公开募股(IPO)收益有所增长,应归因于投资者信心、大量流动性、强估值和低利率。年初至今,2018年已登记1359宗IPO交易,收益达2048亿美元,虽然交易量下降了21%,但收益却提高了6%。独角兽相关IPO活动和巨额IPO交易的增长是助推2018年收益超越2017年水平的两大关键因素。鑒于IPO申请积压越来越多,资本也越来越多,2019年有望保持这一趋势。

就交易量而言,亚太区虽有所下降,但仍占主导地位,美洲以及欧洲、中东、印度和非洲地区(EMEIA)的交易量占比较高。2018年,从交易量来看,科技、工业和医疗保健行业是三大最活跃行业,一共开展了652宗IPO交易(占全球IPO交易量的48%),共筹资842亿美元(占全球收益的41%)。

2018年第四季度活动交易量和收益(326宗IPO交易, 537亿美元收益)分别较上年同期下降34%和10%。市场波动和持续地缘政治不确定性是2018年第四季度所有地区IPO活动环比大幅下降的原因所在,这表明2019年将迎来谨慎的开端。安永(EY)季度报告《2018年第四季度全球IPO趋势》(Global IPO trends: Q4 2018)今天发布了这些结果以及其他更多结果。

安永全球和安永欧洲、中东、印度和非洲地区IPO负责人Martin Steinbach博士表示:

「2018年,在充满不确定性的迷雾中,世界各地的IPO市场找到了一条清晰的前进道路,投资机会最终也实现了回报,投资者信心、巨额IPO交易以及独角兽公司IPO的兴起帮助为IPO投资者提供了保证。儘管第四季度表现疲软,但全年表现符合预期,2018年年末的活动因地缘政治紧张局势、美国、中国和欧盟之间的贸易紧张局势以及英国即将退出欧盟而有所放缓。」

2018年美洲IPO势头持续

2018年美洲IPO市场的交易量和筹资额分别为261宗和600亿美元,分别较2017年增长14%和16%。2018年,美国仍然是IPO的主要发源地,交易量和收益分别占美洲地区的79%和88%。

2018年,29%的美国交易所IPO是跨境交易,15个国家的60家公司选择在美国上市,较2017年的24%有所增长。

2018年,加拿大多伦多证券交易所(Toronto Stock Exchange)和风险交易所(Venture Exchange)见证了17宗IPO交易,筹资11亿美元,交易量和收益分别占美洲的7%和2%,而同时26家独角兽公司(共筹资150亿美元)进入了美国公共市场。

安永美洲IPO市场负责人Jackie Kelley表示:

「儘管2018年下半年中美和南美交易所IPO活动所有缓和,但美洲準备推出IPO的公司仍在不断增多。2018年全年,美国IPO市场表现强劲,交易量和收益均超过2017年水平。2018年,众多独角兽公司将IPO推向市场,而且有更多公司表明他们将于2019年开展IPO。随着我们进入新的一年,得益于众多已经启动IPO流程的高质量发行商的推动,我们预计IPO交易量将保持稳定。」

亚太区获益于整个地区的巨额交易

亚太区仍然在全球IPO活动中佔据主导地位,按交易量排名,全球十大交易所中,亚太区佔据六个席位,而按收益排名则佔据五个席位。然而,2018年交易量(666宗交易)较上年下降了31%,而收益(971亿美元)增长了28%,这是因为该地区开展了一系列巨额IPO交易。

2018年,日本开展了97宗IPO交易,较2017年稍有增长,增幅为2%,但收益却较2017年大幅增长333%。收益的大幅增长应归因于12月中旬电讯巨头软银集团(SoftBank Corp.)在东京证券交易所(Tokyo Stock Exchange)上市(筹资211亿美元,是日本史上规模最大的IPO)以及日本头两个独角兽IPO的推出。

加权投票权及预收益生物科技公司的新上市规则吸引了高知名度科技和生物科技公司在香港上市,2018年香港主机板市场(Main Market)和创业板市场(Growth Enterprise Market)的交易量(197宗交易)和收益(354亿美元)分别较2017年增长24%和120%。

安永亚太区IPO负责人Ringo Choi表示:

「儘管2018年第四季度环比放缓,但亚太区IPO市场仍然是全球IPO市场的灯塔。然而,随着我们进入2019年,亚太区IPO市场走到了一个十字路口。如果基本因素有所改善,如地缘政治确定性增强、贸易关係改善或流动性提高,我们可能早在2019年上半年就能看到IPO活动的改善。然而,如果基本因素保持现状,我们可能会在2019年上半年看到短暂的活跃,但IPO活动的持续改善可能要到下半年才能实现。」

欧洲、中东、印度和非洲地区在全球地缘政治紧张浪潮中提高了全球IPO市场份额

在欧洲、中东、印度和非洲地区,2018年交易量(432宗)和收益(477亿美元)均有所下降。欧洲、中东、印度和非洲地区,2018年IPO活动交易量和收益分别较2017年下降16%和26%,地缘政治紧张局势对IPO活动造成了明显影响。

儘管如此,欧洲、中东、印度和非洲地区交易所仍然表现强劲,是全球第二大IPO市场,2018年全球共5宗巨额交易中,有两宗来自该地区,而且还贡献了4宗独角兽IPO(筹资27亿美元)。欧洲、中东、印度和非洲地区在全球IPO市场的份额有所提高,交易量占比为32%,收益占比则为23%。此外,按收益计算,欧洲、中东、印度和非洲地区在十大交易所中佔据三个席位(德国、英国和印度),按交易量计算则佔据两个席位(印度和纳斯达克OMX)。

2018年推出的主机板市场IPO在首个交易日结束前股票价值增长近10%,而且表现优于大多数主要市场指数,巩固了投资者对欧洲、中东、印度和非洲地区IPO市场的信心。

Steinbach说:

「由于地缘政治紧张局势、美国、欧盟和中国之间的贸易紧张局势以及英国即将退出欧盟,不确定性浪潮继续冲击着欧洲、中东、印度和非洲地区IPO市场。但是,2018年该地区的全球市场份额有所提高,全球5宗最大规模IPO交易中,有两宗来自该地区。虽然2019年第一季度IPO活动可能仍比往常缓慢,但在强劲的经济基本面和投资者的支持下,我们预计欧洲、中东、印度和非洲地区IPO市场在2019年仍将是全球的主导力量。我们预计将看到独角兽、家族企业、股权割让企业和高增长企业等各种一定会进行IPO的公司开展IPO。」

2019年展望:谨慎开始,下半年有所改善

展望未来,2019年可能会出现一些不确定因素。美国、中国和欧盟之间的贸易紧张局势、英国退欧结果以及与众多欧洲经济体稳定性相关的不确定因素预计将继续下去,并最终决定整个IPO市场的情绪。同时,由于美国利率预计将会提高,欧洲中央银行(European Central Bank)可能会及时感受到压力,效仿美国,这将会给接下来数个季度的IPO活动带来影响。

虽然2019年IPO交易量可能会低于2018年,但全球收益很可能会达到或超越2018年水平,特别是如果更多独角兽公司以及更多来自科技、工业、消费品和医疗保健行业的公司如预期的一样,在2019年进入公共资本市场。2019年跨境活动预计将保持强劲势头,美国、香港和伦敦预计仍将是IPO活动主要发源地。

编者注

安永简介

安永是全球领先的审计、税务、财务交易和顾问服务机构之一。我们的深刻洞察和优质服务有助全球各地资本市场和经济体建立信任和信心。我们致力培养杰出领导人才,透过团队协作落实我们对所有利益关联方的坚定承诺。因此,我们在为员工、客户及社会各界建设更美好的商业世界的过程中担当重要角色。

安永是指Ernst & Young Global Limited的全球组织,也可指其一家或以上的成员机构,各成员机构都是独立的法人实体。Ernst & Young Global Limited是英国一家担保有限公司,并不向客户提供服务。如欲进一步了解安永,请浏览https://www.ey.com/ 。

EYGM Limited已发布本新闻稿,EYGM Limited是安永全球组织的一个成员机构,亦不向客户提供任何服务。

安永高增长市场服务网络简介

安永全球高增长市场服务网络专注于应对高增长公司不断变化的需求。30多年来,该网络已帮助全球众多最具活力、最有雄心的公司成长为市场领导者。不管与国际中盘股公司还是初期风险资本企业合作,该网络的专业人员都能够利用他们的丰富经验、见解与全球资源帮助企业取得成功。ey.com/growthmarkets。

安永首次公开募股服务简介

安永是帮助企业在全球公开上市的领导者。凭藉数十年的经验,我们的全球网络致力于为市场领导者提供服务,并帮助企业评估首次公开募股(IPO)的利弊。我们提供的IPO準备程度评估、IPO準备,项目管理和执行服务覆盖上市过程的各个环节,所有这些都能帮助您成为公众的焦点。我们的全球IPO卓越中心是一个虚拟中心,提供便于使用的资源库,包括IPO知识、工具,领先的思想和人脉资源。

ey.com/ipo

文中数据

《2018年第四季度全球IPO趋势》报告和本新闻稿中的数据来源于Dealogic和安永。2018年第四季度(10月-12月)和2018年(1月-12月)的数据基于截至已定价的IPO以及12月份的预期IPO。数据截至英国时间下午12点。除非另作说明,否则本文中的所有数据均源于Dealogic、CB Insights、Crunchbase和安永。

 

附表:2018年1月至2018年12月按行业划分的全球IPO数据

行业

IPO数量

全球IPO占比

收益(单位:百万美元)

全球融资额占比

消费品和服务

137

10.1%

$8,396

4.1%

必需消费品

82

6.0%

$3,970

1.9%

能源

59

4.3%

$10,878

5.3%

金融

92

6.8%

$24,892

12.2%

医疗保健

193

14.2%

$ 22,748

11.1%

科技

254

18.7%

$38,672

18.9%

工业

205

15.1%

$22,783

11.1%

材料

150

11.0%

$9,813

4.8%

传媒和娱乐

42

3.1%

$6,495

3.2%

房地产

82

6.0%

$17,127

8.4%

零售

42

3.1%

$4,157

2.0%

电讯

21

1.5%

$34,877

17.0%

全球总计

1,359

100.0%

$204,807

100.0%

消息来源:Dealogic,安永

 

Alan Duerden
安永全球传媒关係
电话:+44 (0) 207 951 8993
电邮:aduerden1@uk.ey.com

图标:

相关链接 :

上一篇: 下一篇:

相关阅读